Fondo de maniobra con Excel

Calcula el fondo de maniobra con Excel siguiendo estos consejos

Uno de los ratios que podemos utilizar para conocer la liquidez de nuestra empresa es el fondo de maniobra. Pero la gran ventaja de esta herramienta es que no se limita a eso, sino que tambi茅n nos informa sobre el nivel de solvencia de nuestra compa帽铆a, y el resultado obtenido nos se帽ala la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. Puedes calcular el fondo de maniobra de Excel f谩cilmente, ya que tenemos dos f贸rmulas que podemos aplicar y que en ambos casos nos dar谩n el mismo resultado.

F贸rmulas para calcular el fondo de maniobra en Excel

Para calcular el fondo de maniobra de tu empresa es imprescindible conocer diferentes datos seg煤n la f贸rmula que vayas a utilizar. La primera f贸rmula que podemos utilizar es 鈥淔ondo de maniobra = Activo corriente 鈥 Pasivo corriente鈥. Una resta donde el activo corriente corresponde a los cr茅ditos a cobrar de clientes y otros deudores a corto plazo, inversiones financieras a corto plazo y tesorer铆a y el pasivo corriente hace referencia a las deudas de la empresa que vencen a lo largo de los pr贸ximos 12 meses.

La segunda f贸rmula que podemos utilizar es 鈥淔ondo de maniobra = (Patrimonio neto + Pasivo no corriente) 鈥 Activo no corriente”. As铆, sumamos el patrimonio neto (recursos propios de la empresa, como aportaciones de socios, beneficios no distribuidos, subvenciones, donaciones, etc.) y el pasivo no corriente (deudas que vencen en un plazo superior a un a帽o) para luego restar los activos no corrientes, esos activos que llevan m谩s de un a帽o en la empresa (maquinaria, veh铆culos, terrenos, derechos de propiedad intelectual, inversiones a largo plazo, acciones…). Aplicar estos datos en una f贸rmula de Excel es muy sencillo.

C贸mo aplicar el fondo de maniobra en Excel

Toda esta informaci贸n necesaria para calcular el fondo de maniobra aparece en el balance de la empresa. As铆, si utilizamos la siempre interesante plantilla de an谩lisis de balance de Excel solo tienes que introducir en una celda la f贸rmula para sumar o restar los valores correspondientes a activo corriente y pasivo corriente si utilizas la primera f贸rmula o los de patrimonio neto, pasivo no corriente y activo no corriente si utilizas la segunda. Cuando lo hagas, habr谩s calculado el fondo de maniobra de Excel.

C贸mo interpretar el resultado del fondo de maniobra en Excel

El fondo de maniobra tiene tres posibles resultados: puede ser positivo, negativo 贸 0. Si es positivo ser谩 beneficioso para la empresa, aunque habr谩 que ver hasta qu茅 punto, mientras que las otras dos opciones encender谩n todas las luces de alarma. As铆, si obtenemos un fondo de maniobra superior a 0 quiere decir que parte del activo corriente lo financian los recursos permanentes de la empresa, que puede afrontar sus deudas a corto plazo e invertir. Pero si es muy alto puede significar que tenemos unos fondos ociosos que si bien invertidos ser铆an m谩s rentables.

En cambio, cuando el resultado del fondo de maniobra es negativo vemos que los activos corrientes son inferiores al pasivo corriente, as铆 que la empresa no tiene la liquidez necesaria para responder a todas sus obligaciones a corto plazo. Cuanto mayor sea el importe negativo, m谩s grave ser谩 el problema de solvencia de la empresa. Eso s铆, por sus caracter铆sticas especiales聽hay sectores donde un fondo de maniobra ligeramente negativo no tiene por qu茅 ser perjudicial para la empresa.

Finalmente, tenemos los fondos de maniobra iguales a 0. Se trata de una situaci贸n donde la empresa tiene el mismo activo corriente que pasivo corriente, lo que es indicador de una situaci贸n de riesgo y puede crear tensiones de liquidez. Es una se帽al de alerta de que hay algo no acaba de funcionar del todo bien y hay un riesgo de quedarse sin liquidez para afrontar las deudas, as铆 que convendr铆a analizar la situaci贸n y tomar las medidas pertinentes para solucionarla.