Calcula el fondo de maniobra con Excel siguiendo estos consejos

Uno de los ratios que podemos utilizar para conocer la liquidez de nuestra empresa es el fondo de maniobra. Pero la gran ventaja de esta herramienta es que no se limita a eso, sino que también nos informa sobre el nivel de solvencia de nuestra compañía, y el resultado obtenido nos señala la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. Puedes calcular el fondo de maniobra de Excel fácilmente, ya que tenemos dos fórmulas que podemos aplicar y que en ambos casos nos darán el mismo resultado.

Fórmulas para calcular el fondo de maniobra en Excel

Para calcular el fondo de maniobra de tu empresa es imprescindible conocer diferentes datos según la fórmula que vayas a utilizar. La primera fórmula que podemos utilizar es “Fondo de maniobra = Activo corriente – Pasivo corriente”. Una resta donde el activo corriente corresponde a los créditos a cobrar de clientes y otros deudores a corto plazo, inversiones financieras a corto plazo y tesorería y el pasivo corriente hace referencia a las deudas de la empresa que vencen a lo largo de los próximos 12 meses.

La segunda fórmula que podemos utilizar es “Fondo de maniobra = (Patrimonio neto + Pasivo no corriente) – Activo no corriente”. Así, sumamos el patrimonio neto (recursos propios de la empresa, como aportaciones de socios, beneficios no distribuidos, subvenciones, donaciones, etc.) y el pasivo no corriente (deudas que vencen en un plazo superior a un año) para luego restar los activos no corrientes, esos activos que llevan más de un año en la empresa (maquinaria, vehículos, terrenos, derechos de propiedad intelectual, inversiones a largo plazo, acciones…). Aplicar estos datos en una fórmula de Excel es muy sencillo.

Cómo aplicar el fondo de maniobra en Excel

Toda esta información necesaria para calcular el fondo de maniobra aparece en el balance de la empresa. Así, si utilizamos la siempre interesante plantilla de análisis de balance de Excel solo tienes que introducir en una celda la fórmula para sumar o restar los valores correspondientes a activo corriente y pasivo corriente si utilizas la primera fórmula o los de patrimonio neto, pasivo no corriente y activo no corriente si utilizas la segunda. Cuando lo hagas, habrás calculado el fondo de maniobra de Excel.

Cómo interpretar el resultado del fondo de maniobra en Excel

El fondo de maniobra tiene tres posibles resultados: puede ser positivo, negativo ó 0. Si es positivo será beneficioso para la empresa, aunque habrá que ver hasta qué punto, mientras que las otras dos opciones encenderán todas las luces de alarma. Así, si obtenemos un fondo de maniobra superior a 0 quiere decir que parte del activo corriente lo financian los recursos permanentes de la empresa, que puede afrontar sus deudas a corto plazo e invertir. Pero si es muy alto puede significar que tenemos unos fondos ociosos que si bien invertidos serían más rentables.

En cambio, cuando el resultado del fondo de maniobra es negativo vemos que los activos corrientes son inferiores al pasivo corriente, así que la empresa no tiene la liquidez necesaria para responder a todas sus obligaciones a corto plazo. Cuanto mayor sea el importe negativo, más grave será el problema de solvencia de la empresa. Eso sí, por sus características especiales hay sectores donde un fondo de maniobra ligeramente negativo no tiene por qué ser perjudicial para la empresa.

Finalmente, tenemos los fondos de maniobra iguales a 0. Se trata de una situación donde la empresa tiene el mismo activo corriente que pasivo corriente, lo que es indicador de una situación de riesgo y puede crear tensiones de liquidez. Es una señal de alerta de que hay algo no acaba de funcionar del todo bien y hay un riesgo de quedarse sin liquidez para afrontar las deudas, así que convendría analizar la situación y tomar las medidas pertinentes para solucionarla.