Cómo calcular el CAGR en Excel

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La tasa anual compuesta de crecimiento (CAGR, por sus siglas en inglés) es la responsable de medir la tasa de retorno de una inversión específica (bonos, fondos de inversión) durante un plazo de 5 o 10 años. En ocasiones, también nos referimos a ella como tasa de retorno suavizada, ya que mide el crecimiento de la inversión como si hubiese crecido a ritmo constante de forma anual compuesta. Como es habitual, Excel nos ofrece las mejores posibilidades para calcular la CAGR de forma simple y efectiva.

Qué se necesita para calcular la CAGR en Exel

Lo único que necesitamos para calcular esta tasa es el valor inicial de la inversión, el valor final y el tiempo que dura la inversión. Para ello, podemos hacer una tabla en una nueva hoja de Excel con solo dos columnas en la que aparezcan los encabezados Año y Valor. Lógicamente, la primera celda de la columna valor corresponde al valor inicial de la inversión y la última será el valor final. En medio tenemos el valor de cada año, de modo que además de la CACR final podrás calcular esta tasa año a año.

Fórmula para calcular la CAGR en Excel

Con la tabla completada, solo tenemos que introducir la fórmula para completar la CAGR en una celda diferente. La sintaxis de la fórmula es (EV / BV) ^ (1/n) – 1. En esta fórmula, EV es el valor final de la inversión, mientras que BV correspondería al valor inicial y n nos indica el tiempo que ha pasado. Hemos hablado de años, pero también podemos hacer referencia a meses, trimestres, semestres o cualquier otra unidad de tiempo.

De este modo, lo único que tenemos que hacer es aplicar la fórmula indicando en los valores EV y BV la celda de referencia de cada dato, además del número de años en n. Por ejemplo, si queremos calcular la CAGR de una inversión que ha durado 5 años, tenemos la cifra con el valor inicial en la celda B2 y la del valor final en B7. En ese caso, la fórmula a aplicar sería (B7/B2)^(1/5)-1. Ya solo nos queda darle a la celda el formato adecuado para obtener un porcentaje con los decimales que se deseen.

Cómo calcular la CAGR con la función TASA

Más allá de aplicar esta fórmula, podemos calcular la CAGR en Excel utilizando TASA, una de las muchas funciones financieras del programa. Es una opción disponible a partir de Excel 2016, y para activarla pulsamos sobre el icono fx y vamos a las funciones financieras, donde aparece la función TASA. Tras seleccionarla se abre un menú donde debemos introducir los valores Nper (tiempo), Va (valor final, que deberá ser negativo) y Vf (valor inicial). Podemos introducir el número o la celda de referencia. Los campos Pago y Tipo se quedan en blanco.



Pulsamos Aceptar y en la celda donde hemos activado la función nos aparecerá el resultado. Siempre es interesante comprobar que el resultado obtenido por este método coincide con el de la fórmula. Es una buena forma de asegurarnos que hemos calculado bien la CAGR. Ahora que ya conoces los dos métodos, solo tienes que utilizar esta simple y práctica fórmula con la que podemos conseguir valores exactos en todos los cálculos relacionados con lo relativo a las inversiones y proyecciones.

Calculadora de CAGR

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